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合理理财对抗通胀

2010-03-19 14:28 【 】【我要纠错】  来源:

  由于2009年经济的快速回升以及充沛的流动性释放,通货膨胀迅速到来,2009年底cpi及ppi纷纷转正,且回升幅度很大。由于经济逐渐实现内生增长,cpi翘尾因素亦比去年有较大回升,一季度cpi、ppi很可能仍将逐渐上行,尤其是2月份,两者回升幅度预计都将会比较大,cpi或将回升至接近3%,同时,ppi同比增速将超过cpi同比增速。

  过多的流动性加上狂热的投资,在最终需求特别是消费需求增速不断加大的情况下,将进一步推高物价,增加通胀压力。在通胀预期下,投资者可以通过理财投资、合理配置资源的方式对抗cpi上涨。目前,国内的投资理财渠道已日益多元化,股票、基金、黄金、艺术品等等不一而足,以下是几种比较适宜的投资方式。

  股票:适宜长线持有。一方面,2008年的中国股市已步入牛市后时代,且在经历金融危机后,中国经济已经出现v型反转迹象;另一方面,股指期货和融资融券业务的推出将促进股票市场的长期健康发展。因此,通过长线持有大盘蓝筹公司,投资者跑赢cpi指标是有把握的。

  基金:基金配置不可缺。基金风险较低、省时省力、收益较好。目前市场上比较稳健的理财品种主要是货币型基金和债券型基金。从成熟市场来看,股票型基金是抵御通胀的长期、有效的工具。对于参与股票及债券市场的投资者而言,当达到阶段性收益目标后,为了规避风险,可将资金转换为货币市场基金。适当配置债券型基金不但可以规避震荡行情下股票市场的大起大落,而且还能在持续通胀下实现保值。

  黄金:最传统的 “避风港”。黄金作为“天然货币”,是资产保值增值首选。进行黄金投资应注意的是:一是选择合适的方式持有黄金。目前黄金市场上的投资渠道大致有三类:以银行为代表的纸黄金;以上海黄金交易所为代表的实物黄金;以场外伦敦金为代表的黄金保证金交易。对于想短期获利的投资者可购买纸黄金;对于想保值的投资者而言,应该选择实物黄金进行投资;对于风险控制意识较好的投资者可进行黄金保证金交易。此外,投资者应注意黄金价格目前已经在历史高位徘徊,其资产泡沫也越来越显著,投资黄金应选择合适的时点。

  银行理财产品:稳健对抗cpi.目前银行理财产品中新股申购类产品、信托类产品收益比较稳定,而投资于基金、黄金、外汇等理财产品则风险较大。一般而言,打新产品和信托产品的本金有较大保障。根据wind数据,在2009年,银行理财产品年收益率达到3%-5%的产品约占24.62%,年收益率5%-8%的产品占比约为24.5%,而年收益率8%以上的产品占比达到24.86%,可见银行理财产品是抵抗cpi的有力武器。

  收藏:不仅仅是艺术品。目前,国内已有许多投资者开始把收藏稀缺物品,如艺术品、名贵珠宝等作为一种保值增值的投资行为。由于收藏品数量极为有限,其独有性往往令其市场价值以惊人的幅度攀升,收藏品投资效益往往比别的项目更显著。以茅台酒为例, 30年前的茅台酒是8元一瓶,而现在30年陈酿的茅台可以卖到几千元,甚至上万元,收藏品投资的升值潜力可见一斑。

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