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工薪家庭的基金理财小秘密

2010-01-18 13:24 【 】【我要纠错】  来源:

  2007年以来,虽然股票市场走出了一波漂亮的牛市行情,但其中不乏巨幅震荡。经历了5月30日和6月4日股票市场的两次暴跌之后,很多股民都纷纷转投基民,人们对股票市场的风险也有了一个充分的认识和体验。

  基金虽然有集合专家理财的优势,但还是存在一定的投资风险,那么对于我们普通工薪家庭,该如何合理选择并构建适合自己的基金投资组合,来稳步实现家庭资产增值的计划呢?

  陶先生今年28岁,就职于成都一家国有企业,税后月薪2000元。妻子在成都郊县工作,是高中语文老师,税后月薪1800元左右。两人年终奖约合4000元左右。无外债无住房,活期存款14万。2007年初,在朋友的推荐下,开始尝试投资基金,先后购买了5000元华夏成长,5000元鹏华动力增长,2000元博时第三产业,2000元国投瑞银核心,2000元上投内需动力,此外在近期刚刚开通了基金定投,每月定投800元的博时平衡。家庭每月生活杂费支出合计650元,老婆每月购物300元,每年过节送礼4000元左右。双方父母身体健康,均有社保,以后养老不存在任何问题,能自给自足并每年结余2W左右。

  由于妻子年龄已经不小(28岁),陶先生家里准备明年就要baby.同时计划未来两年内在成都郊县购置一套房产,约合15万左右。陶先生现在比较发愁的是,baby出生后如何进行长远的投资,储备他以后的上学、留学等费用,同时又不影响家庭的生活品质。

  【财务状况分析】

  陶先生和妻子的工作都非常稳定,家庭收入预计在未来几年不会有太大的变动,属于典型的工薪阶层。目前正处于家庭形成期,这一时期是家庭的主要消费期,为了提高家庭的生活质量,家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划,如购房、装修、购买一些高档用品等。家庭未来负担预计较重,而同时可积累的资产有限,家庭需要追求较高的收入成长率。但此时尚属年轻,风险承受能力较强,可以适当进行投资,以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上,稳步积累家庭财富。

  从陶先生家庭的年度收支情况可以看到,年家庭收入49600元,年开支较少,每年大概在15400元左右。年节余占年总收入的69%,可以看出家庭的储蓄能力相当强,家庭的开支计划和预算能力很强,远远超过了标准值40%.

  从家庭资产负债情况来看,银行存款14万,开放式基金16800元(成本),此外没有任何资产和负债。可以看出家庭活期存款较多,闲置资金丰富,占到家庭总资产的90%,而闲置资金的再增值能力却很差,投资资产比例不足。

  一般来说,家庭应当拥有一定比例的金融资产,通过投资增值家庭的闲置资金,是最省时省力的方式。此外,从目前家庭投资情况来看,陶先生比较倾向高风险的基金投资组合产品,建议可以根据自己的投资偏好设定出不同风险的产品组合,分散投资风险,获得更大的收益。

  家庭保障情况。目前陶先生和妻子的单位都为他们购买了足够的社保,但保险保障稍显不够。可以先理清家庭的保障需求,在经济条件允许的情况下,为妻子购买部分定期寿险、重疾险、医疗健康险等常规保险。陶先生自己的保险保障也应加强,家庭购买保险的费用支出,占家庭年收入的5%就比较合适。

  【理财规划建议】

  控制投资风险,构建更加合理的基金投资组合

  陶先生家庭目前正处于形成期,虽然未来预计开支会加大,但家庭结构年轻,家庭投资风险承受能力强。而目前从陶先生的投资渠道来看,大部分资金以活期储蓄的方式留存在银行,虽然能带来稳定的投资收益,但收益偏低,不能有效的抵御通货膨胀带来的贬值风险。由于在今后两年内,家庭都会面临较大的生活目标支出,陶先生可以将部分活期储蓄投入于灵活多变的开放式基金市场,增持开放式基金,构建合理的基金投资组合,间接进入股票市场。

  陶先生不到2万的资金配置的基金品种达到了6只,投资太过分散。此外,陶先生投资的这六只基金,全部是股票型基金,风险太多集中,一般来说,在进行基金投资时,不要一味偏好购买同一类型的基金产品,可以考虑组合持有不同类型的基金产品,分散风险,同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整,制定合理的基金投资组合比例。建议陶先生根据自己的实际情况选择2-4家基金公司旗下3、4只不同投资风格的基金产品进行投资,这也是常说的“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”的道理。

  陶先生在给到基金投资数据时,未对前期基金投资情况做一个有效的统计和评估,我们使用财智的家庭理财软件,为陶先生制作了基金投资一览表,该表中能有效反映目前陶先生基金投资盈亏情况。见下图:

  可以看到,目前陶先生家庭所有的开放式基金投资中,不到半年,投资总回报率达到了30%,相当可观。但通过对这部分基金在5.30和6.4的大跳水行情中的表现,净值普遍受到了比较严重的侵蚀,整体表现出的抗跌能力要比平衡型及债券型基金稍差,这样的基金投资组合的抗跌性较差。一般来说,在任何环境下,投资者需要留存部分备用资金是非常必要的。

  特别是在目前股票市场出现宽幅震荡的情况下,可以适当利用资金进行补仓,从而摊低原购买基金的成本。因此目前来看,震荡行情的出现,对陶先生家庭来说,既是危机,又是时机,陶先生家庭可以构建更加稳健的基金组合,增加配置平衡型和债券型基金,增强投资组合的抗跌能力,获得长期稳定的投资回报。可以将14万的活期存款做以下分配:

  ①准备家庭应急准备金。目前持有的储蓄及基金类资产与月支出的比例高于合理的水品,鉴于明年有生育baby的计划,考虑留存4万的备用金,其中1万以银行活期存款方式持有,其余以货币市场基金方式持有。以货币市场基金的方式持有,投资成本低,资金到帐迅速,是家庭理财活期存款的替代品,年收益在2%左右,并且收益免税。

  ②调整目前的基金投资组合,增加6万左右的开放式基金投资,增加配置平衡型基金和债券型基金。债券型基金风险较低,收益较稳定,是个不错的选择。平衡型基金风险高于债券但低于股票,主要投资于股票市场,部分债券市场和货币工具,年收益率大概在10%-30%左右。在选择基金的时候,可以考虑选择目前市场上刚分了红,口碑较好的基金公司旗下管理的开放式基金产品,象华夏、博时、上投摩根等基金管理公司。基金定投计划是个长期的过程,可以继续坚持。

  ③由于未来有购房和养育小孩的计划,剩余的资金可以考虑购买银行理财产品,如人民币理财产品、外汇理财产品,投资年限在1-2年左右。这部分投资以固定收益产品为主,风险较股票市低,收益稳定,还有机会获得较为可观的额外回报。

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