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震荡市合理配置 巧用定投巧收益

2008-06-02 17:20 【 】【我要纠错】  来源:

  投资市场永恒的法则从来不是赢利,而是如何在一次大调整中活下来。这听上去有点残酷,不过,经历了这轮大跳水的投资者,对此都该深有感触。

  面对2008年剧烈震荡的市场格局,如果一次性大举建仓并长期持有,可能会在短期内损失惨重;如果“追涨杀跌”追求“低买高卖”的波段操作,又承担着巨大的“择时风险”。震荡市投资的最好策略,也许是按照“危机假设”理论,先不要考虑如何“赢利最大化”,而是从如何生存的角度确定“风险最小化”的投资目标。面对跌宕起伏的市场,更重要的也许不是投资的技术,而是投资的心态,一次性的投资固然爽快利落,隐含的却是大风险,采用定投方式分期投入、缓慢建仓,虽然磨人却能细水长流聚沙成塔。显然,具有“长期投资摊低成本、积少成多复利增值、定时扣款省心省力”这三大独特优势的基金定投是最佳的选择。

  着眼长远 做好准备

  尽管定期定投被誉为“懒人的聚宝盆”,省时省事、风险小且收益稳定,但投资者在投资前还是需要做好以下一些准备,以求事半功倍。

  避免“定投不定”。俗话说,没有规矩不成方圆。定期定投虽然投资形式简单,但是要求严格地遵守投资纪律。投资者在确定了投资目标和投资期限后,就应该避免人为因素导致定投不定的情况出现。

  定投贵在“坚持”。时间是熨平波动的最好工具。定投长期投资的时间复利效果分散了股市多空、净值起伏的风险,克服了只选择一个时点进行买卖的缺陷,从而实现了均衡成本的目的。

  定投需“量力而行”。定期定投是以不给生活带来负担为前提的情况下选择的理财方式。当投资者确定定投数额时,应先分析自己每月的收支情况,计算出固定能节省下来的限制资金,再确定每月扣款的数额。

  切勿“买红售绿”。市场最低迷的时候,很多投资者往往会经受不住市场的考验而选择停止扣款。其实,当市场下跌时,基金净值通常也会缩水,也就是说此时能够买进较多的份额,等到股市回升的时候,就可以享受更多更丰厚的回报。

  定投“心态”很重要。由于定期定投是一个长期的业务,所以用投机和炒作的心态来对待定投,或以“恐惧和贪婪”的心理来指导定投,很难得到良好的收益。因此,以一颗平常心来看待它,“胜不骄败不馁”反倒会赚得钵满盆满。

  合理配置 降低成本

  第一,根据基金的期限、种类和风险的不同进行合理配置。基金产品都各有特点和优势,投资者可以根据自身的风险承受能力合理选择,也可以根据市场的实际情况进行组合配置,以达到在可控风险内获得超过平均水平的收益。具体操作上,如果理财目标是长期,可以选择波动较大预期收益也较大的基金,反之则可以选择风险收益较小的基金,但收益明确的基金如债券基金、货币基金不适合定投。

  第二,合理选择赎回和转换。当投资人投资的基金到达投资目标或者表现太差时,不一定非要赎回来结束投资,也可以转换成其他更好的基金投资,大部分银行都有多只产品供投资人选择和转换。合理选择赎回和转换,能够节省下一笔不小的费用。

  第三,采用合适的收费方式和投资比例。投资人如果想选择长期稳定的投资方式可以采用“后端收费”模式,这种模式的特点是持有时间越长费率越低,有利于复利增值。而根据投资者的收入水平,还要根据投资理财和生活开支来合理安排投资比例,既不影响生活水平,又可以达到资产增值的目的。

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